Irgendwo am Meer versucht das Puppenspielerpärchen Judy (Mia Wasikowska) und Punch (Damon Herriman), ihre Marionettenshow am Rande einer anarchischen Mob-Herrschaft wiederzubeleben. Als Punch versehentlich sein Baby während eines Alkoholrauschs tötet, tut sich seine Frau mit einer Gruppe verstoßener Ketzer zusammen, um sich an Punch und der ganzen Stadt zu rächen.